Cursos de Curta Duração

Riscos de Mercado

Compartilhe o conteúdo desta página:

Objetivo

• Apresentar os elementos básicos que compõem e influenciam os riscos de mercado e de liquidez, numa visão integrada de riscos corporativos.
• Discutir e aplicar os modelos teóricos de mensuração de risco de mercado em instituições financeiras.
• Promover o emprego dos modelos e instrumentos para gerenciamento do risco de mercado instituição financeira.
• Propiciar a aplicação dos modelos-padrão do Banco Central para apuração do requerimento de capital regulatório para o risco de mercado.
• Apresentar instrumentos para o gerenciamento do risco de liquidez em uma organização.

Programa

1

Introdução ao Risco - Conceitos fundamentais do ambiente financeiro

• Teoria de finanças e risco
• Definição do problema;
• Classificação de Riscos;
• E o Risco Sistêmico?
• Cultura Corporativa para gerenciamento de riscos;
• Gestão Integrada de Riscos Corporativos;
• Foco do gerenciamento do risco de mercado;
• Qualificação do Profissional de Risco;
• Procedimentos de controle Interno e limitações;
• Ambiente Operacional, Infraestrutura e Tecnologia;
• Integração de Controle de Riscos - Instituições Financeiras (Resolução CMN nº 3.464) e nas Empresas;
• Exigência de Capital - Instituições Financeiras;
• Patrimônio Requerido.

2

Mercado Brasileiro - Preços e Taxas de Juros

• Período de Juros;
• Apropriação de Juros;
• Expressão das taxas de juros no Mercado Financeiro Brasileiro;
• Relação entre taxa e preço
• Estrutura à Termo da Taxa de Juros - Mercado Brasileiro;
• Taxa livre de Risco e spreads de Crédito;
• Instrumentos de renda fixa, pré e pós-fixados.

3

Metodologias de Risco

• Seleção de Modelo para formação de curvas;
• Marcação a Mercado – MaM (MtM);
• Principais Títulos Públicos;
• Principais Títulos Privados;
• Diferenças da Renda Variável;
• Duration;
• Operações de Proteção – Matriz de Hedge;
• A importância do uso de Derivativos;
• Produtos Derivativos:
• Swap;
• Opções
• DI Futuros.

4

Medidas de Dispersão

• Amplitude e Desvio

5

Estruturação de Vértices de Risco

• Decomposição em Vértices
• Mapeamentos dos vencimentos

6

VaR - Value at Risk

• Modelagem;
• Back Test;
• Estresse.

7

Limites de Risco

• Carteira de Banking
• Carteira de Negociação
• Tomada de Decisão baseada no Risco
• Risco e Retorno

8

Risco de Liquidez

• Metodologia para mensuração e Liquidez;
• Incorporação de risco de liquidez no VaR;
• Administração da liquidez na instituição.

9

Risco – Indicadores de Performance

• Índice de Sharpe;
• TE – Tracking Error;
• EQM – Erro Quadrádito Médio.

10

IRRBB – Exigência de Capital

• Evolução;
• Bases de maturidade;
• Mensuração:
• Cenários,
• Choques padronizados;
• Cálculo EVE, NII.

Metodologia

Curso Presencial, participativo e interativo Instrutor - Participantes;
• haverá material de leitura como pré-work;
• dinâmicas individuais e grupais;
• exercícios dirigidos;
• estudos de casos em grupo;
• simuladores.

Competências Desenvolvidas

- Analisar os riscos e retornos de uma carteira de títulos e valores mobiliários.
- Interpretar e assim garantir o equilíbrio entre as competências e habilidades na avaliação de riscos de mercado em uma instituição ou empresa.
- Avaliar posições estratégicas e apontar opções para aumento de performance e posicionamento da instituição.
- Desenvolver a aplicação dos conhecimentos em risco de mercado para garantir a criação de valor na avaliação de investimentos, reorganização de negócios e gestão de riscos e tesouraria.

Pré-requisitos

Para um melhor aproveitamento do curso, é desejável que o participante tenha algum conhecimento de matemática financeira, assim como alguma experiencia prévia dos produtos e instrumentos financeiros disponíveis no mercado. Possuir noções de Excel/HP12C também é bem produtivo.
- Haverá um material para leitura prévia ao curso.

Público Alvo

Este curso é muito útil para profissionais da indústria financeira, notadamente colaboradores das áreas de gerenciamento de Riscos de Mercado, de Liquidez e Operacional, Tesouraria, analistas de Risco de crédito, profissionais e supervisores de Controles Internos, Controladoria, Contabilidade, Auditoria e inclusive de TI. Gestores de carteiras, de Assets e de fundos de pensão e/ou de investimentos. Bankers da área comercial e de investimentos. Supervisores e analistas de entes reguladores.
Ainda, é muito interessante para aqueles profissionais que procuram melhorar o entendimento dos conceitos, demandas regulatórias e aspectos práticos e atuais do eficaz gerenciamento do risco de mercado e da liquidez nas instituições e empresas.

Docentes

1

Ricardo Kovacs

Larga carreira de 35 anos no setor financeiro local e internacional. Hoje atua como Consultor Sênior e Membro do Conselho de Empresas, Professor convidado da Universidade CITIGROUP - Latam, Moody´s Analytics, INFI-FEBRABAN, ABBC e Consultor de Riscos do BID, dentre outras reconhecidas entidades.
Escreva seu nome

Ricardo Kovacs, larga carreira de 35 anos no setor financeiro local e internacional. Hoje atua como Consultor Sênior e Membro do Conselho de Empresas, Professor convidado da Universidade CITIGROUP - Latam, Moody´s Analytics, INFI-FEBRABAN, ABBC e Consultor de Riscos do BID, dentre outras reconhecidas entidades.
Palestrante em diversos cursos de Finanças, Gestão de Riscos, Fusões e Aquisições, Investimentos, Compliance e internacionalização de empresas em seminários fechados e abertos (ABBC, ANBIMA e IBEF) e no exterior (FELABAN e Moody´s Analytics).
 Ricardo foi diretor para América Latina de Instituições Financeiras (FI´s) do BofAML – América Latina por três anos.
 Anteriormente, analista Sênior VP - Corporate e FI´s da MOODY´s Investor Service – América Latina durante três anos.
 Ocupou diversas posições de comando nos cinco anos do Grupo SANTANDER Brasil, onde começou na gestão da Escola de Formação de Riscos, Financeira Olé e na VP – Varejo, Brasil.
 Foi diretor do CITIBANK, Brasil, onde trabalhou 18 anos, sendo inicialmente como Corporate Officer - Blumeanu, SC, Branch Head - Londrina, Pr, Diretor de FI´s e posteriormente como diretor da área de Recuperação dos Ativos Corporativos.
 Sua carreira bancária se iniciou como Trainee até ocupar diretorias comerciais e de crédito do Banco BEAL SA, em SP e Porto Alegre, Brasil, e na matriz da Bélgica mais Argentina e Uruguai, durante oito anos.
 Começou a sua carreira internacional na Bayer Químicas – Importações, Montevideo, Uruguai.

POR DETERMINAÇÃO DA LEI 12.741/2012, INFORMAMOS O PERCENTUAL APROXIMADO DOS TRIBUTOS INCIDENTES: 12,6% SENDO:
ISS .............. MUNICIPAL......5%
COFINS ......... FEDERAL......7,6%

Av. Brigadeiro Faria Lima, 1485 - Torre Norte - 12º andar - Pinheiros - São Paulo, SP

Infi · Instituto FEBRABAN de Educação · Copyright © 2013 · Todos os direitos reservados

Versão 1.20

11 3186.6962
11 4878.6964

formas de pagamento

Formas de pagamento aceitas pelo Infi
SSL